Bagaimana Anda harus berinvestasi dalam 529 rencana tabungan perguruan tinggi selama ayunan pasar?

Berinvestasi di pasar berombak, terutama dengan presiden yang tidak terduga di pucuk pimpinan, bisa menyusahkan. Mungkin lebih dari itu jika Anda mengandalkan investasi ini untuk membayar sesuatu yang sama pentingnya dengan biaya kuliah anak Anda, dan Anda membutuhkan uang di masa mendatang.

Banyak orang tua yang sibuk menemukan diri mereka dalam posisi ini minggu lalu, diingatkan oleh terjun pasar baru -baru ini bahwa pendaftaran perguruan tinggi merayap pada mereka, dan beberapa mungkin tidak menghubungi kembali posisi stok mereka yang berisiko, atau setidaknya tidak cukup.

Tetapi situasi seperti ini berfungsi sebagai pengingat lain: ketidakpastian pasar adalah konstan, namun itu adalah bagian dari permainan yang kami paksa bermain untuk membiayai kebutuhan dan keinginan diri kita di masa depan. Pasar secara berkala terjun karena krisis keuangan global, pandemi, gelembung teknologi, dan ketika presiden Amerika Serikat tampaknya mendorongnya ke tepi dengan jari telunjuknya, yang pada dasarnya adalah apa yang terjadi setelah Presiden Trump mengumumkan rencana tarif agresif yang memicu perang dagang.

Ketika Tuan Trump memperhatikan pada hari Rabu bahwa pasar obligasi pemerintah AS gemetar, atau menjadi “yippy,” sebagaimana ia menyebutnya, ia menghentikan sebagian besar yang disebut tarif timbal balik.

Pasar bersukacita, mengirimkan S&P 500 yang melonjak naik 9,5 persen, sebelum meluncur hampir 3,5 persen pada hari Kamis dan pulih 1,8 persen pada hari Jumat, dengan satu ukuran volatilitas mencapai tingkat yang terakhir terlihat selama aksi penjualan yang diinduksi pandemi pada tahun 2020. S&P 500 telah tenggelam 12,9 persen sejak Februari, ketika itu mencapai setinggi S&P 500. Tidak ada yang tahu apa yang terjadi selanjutnya, atau bagaimana film ini berakhir.

Jika Anda memiliki uang dalam rencana tabungan perguruan tinggi 529 – atau dalam jenis akun investasi lain – sekarang adalah waktu untuk menilai kembali apakah campuran saham dan obligasi Anda sesuai untuk kerangka waktu Anda dan perut Anda untuk risiko.

Jika Anda tidak mampu kehilangan pot uang tertentu, dan Anda membutuhkannya segera, sekarang saatnya untuk mengembangkan strategi keluar. Untuk semua orang, Anda memiliki kemewahan waktu untuk membuat rencana jangka panjang yang lebih baik.

Saya butuh uang sekarang (atau segera). Sekarang apa?

Jika Anda membutuhkan uang dalam waktu kurang dari setahun, seharusnya tidak ada dalam stok, titik. Beberapa perencana keuangan mengatakan mereka bahkan akan menelan beberapa kerugian sekarang (dengan memindahkan uang ke dalam tunai, bahkan jika investasi Anda lebih rendah), tetapi ada beberapa hal lain yang mungkin Anda pertimbangkan juga.

“Saya sarankan melihat apakah mereka memiliki sumber daya lain untuk menutupi tahun pertama – seperti arus kas, hadiah, atau bantuan siswa – sementara mereka memberikan investasi waktu untuk pulih,” kata Daniel Milksperencana keuangan di Greenville, SC

Jika Anda meminjam lebih dari yang Anda perkirakan selama tahun pertama untuk menghindari menyentuh investasi Anda, perlu diingat bahwa Anda dapat menggunakan Hingga $ 10.000 uang di dalam 529 untuk melunasi pinjaman mahasiswa federal dan swasta lebih awal (per penerima selama hidup mereka). Ide lain: Selalu berhenti sejenak atau mengurangi tabungan untuk membayar lebih banyak uang sekolah secara langsung.

Saya punya waktu. Apa yang harus saya lakukan?

Terkadang solusi terbaik adalah yang paling sederhana-yang mengurangi kompleksitas dan pengambilan keputusan dan menempatkan sesuatu pada autopilot. Tentu, mungkin ada strategi investasi yang lebih tepat, tetapi ada yang sangat bagus yang disebut dana target-tanggal.

Jika Anda memiliki tagihan kuliah besar pada bulan September dan Anda berada di posisi yang tepat dan dikelola dengan baik dana seperti inisetelah dua minggu terakhir volatilitas bluster dan gila ini, portofolio Anda turun hanya 0,35 poin persentase. Tidak ada yang hilang karena itu.

Dana Target-Tanggal-yang campuran investasi secara bertahap menjadi lebih konservatif ketika tanggal pendaftaran perguruan tinggi mendekati-dapat membantu bagi orang yang menginginkan pendekatan lepas tangan. Tapi itu berarti Anda perlu melakukan sedikit pekerjaan di muka untuk menganalisis dana, atau mempekerjakan seseorang untuk membantu Anda (selalu fidusia).

Banyak 529 paket tabungan perguruan tinggi menyediakan dana ini di menu investasi mereka, tetapi mereka tidak semuanya dibuat secara merata. Dana dari berbagai penyedia yang memiliki tanggal pendaftaran yang sama dapat memiliki campuran investasi yang berbeda, dan beberapa mungkin lebih berisiko karena mereka memiliki alokasi saham yang lebih agresif.

Jangan lupa untuk mempertimbangkan jenis obligasi dan investasi tunai yang dimilikinya juga. Obligasi biasanya berfungsi sebagai pemberat ketika stok turun, tetapi mereka tidak tahan terhadap semua kejutan, seperti yang kita lihat minggu ini.

Anda juga perlu memahami bagaimana dana berkembang selama bertahun -tahun saat Anda mendekati tanggal pendaftaran. Seberapa cepat berubah? Seperti apa saat kuliah hanya lima atau tiga tahun lagi? Apakah Anda akan merasa nyaman dengan campuran itu, pada saat itu, jika pasar turun 30 persen? Dan bagaimana hal itu dibandingkan dengan dana serupa? Berapa biayanya? (Tetap dengan dana indeks berbiaya rendah, yang cukup melacak kinerja petak besar pasar dan tidak mencoba mengalahkannya).

CJ Stermetz, seorang perencana keuangan dan pendiri EquityFTW, sebuah perusahaan di San Jose, California, mengatakan bahwa dana itu bekerja dengan baik di saat -saat seperti ini, karena orang tua tidak perlu khawatir. Mereka tahu uang kuliah mereka sedang dibawa ke investasi yang lebih aman seiring berjalannya waktu.
Memang, dana tanggal pendaftaran target serupa dengan mereka yang menargetkan tanggal pensiun, tetapi yang pertama menumpahkan saham lebih cepat mengingat kerangka waktu terkompresi: dana umumnya dimulai dengan 95 persen dalam saham dan lima persen dalam obligasi tetapi kemudian mengubah sekitar 5 poin persentase saham ke dalam obligasi setiap tahun, Mr. Stermetz menjelaskan. Jika Anda membeli dana Vanguard untuk bayi yang baru lahir sekarang, dengan pendaftaran tanggal 2043di situlah Anda akan mulai. Itu turun sekitar 6,5 persen tahun-ke-tanggal, pada penutupan pasar hari Kamis.

Tapi pada saat kuliah berjarak tiga tahun lagi (seperti Vanguard's 2028/2029 dana), ada sekitar 25 persen dalam saham, 54 persen obligasi dan 20 lainnya dalam bentuk tunai. Dana itu turun hanya 1,06 tahun ke tanggal pada hari Kamis.

Setelah kuliah hanya satu atau dua tahun keluar (2026/2027), 19 persen dari investasi ada di saham, 47 persen dalam obligasi dan 34 persen dalam setara tunai, sedangkan target pendaftaran untuk 2024/2025 Tahun akademik hanya memiliki 15 persen saham. Itu turun 0,35 persen pada hari Kamis.

“Ini mungkin tidak 'optimal,' dalam arti bahwa itu adalah satu ukuran yang cocok untuk semua produk, tetapi sebagian besar orang tua baik-baik saja dengan itu karena itu berarti satu hal yang harus mereka pikirkan,” tambah Mr. Stermetz.

Ingatlah bahwa jika tanggal pendaftaran dana yang selaras dengan anak Anda terasa terlalu agresif, Anda dapat memilih satu untuk anak yang lebih tua; Ini akan memiliki lebih sedikit investasi dalam saham.

Jika Anda tidak mampu kehilangan uang, Eric Maldonado, a Perencana Keuangan Di San Luis Obispo, California, menyarankan pendekatan lain: ketika anak Anda berada di sekolah menengah, menempatkan biaya tahun kuliah yang sesuai ke dalam dana pasar uang atau uang. Misalnya, jika anak Anda adalah mahasiswa baru di sekolah menengah, letakkan biaya kuliah mahasiswa baru Anda secara tunai, dan sebagainya.

“Apa pun campuran strategi Anda, kuncinya adalah menggeser pola pikir Anda saat kuliah semakin dekat,” kata Mallon Fitzpatrick, kepala perencanaan kekayaan di Robertson Stephens. “Pada titik tertentu, tujuannya bukan untuk menumbuhkan uang lagi. Itu untuk memastikan itu ada saat Anda membutuhkannya.”

Punya pertanyaan spesifik? Tuliskan kepada saya di tsbernard@nytimes.com Dan kolega saya dan saya dapat menjawabnya di buletin yang akan datang.