Amy Ryan panik tentang tabungannya ketika dia pergi online untuk meminta nasihat. Saat itu April 2020, dan pasar saham telah jatuh, menguras telur sarang yang telah dia bangun selama bertahun -tahun.
Ryan, seorang insinyur penjualan berusia 43 tahun dari Wales, telah membuang portofolionya dalam kecelakaan itu dan takut kehilangan lebih banyak lagi. Mencari bimbingan, dia menemukan Kevin Paffrath, seorang influencer keuangan yang produktif yang membahas ekonomi dan berinvestasi pada pertemuannya Kevin YouTube saluran.
“Pada saat itu, saya tidak terlalu berpendidikan dalam membeli dan menjual sahamS,” Dia berkata, menambahkan bahwa dia merasa diyakinkan bahwa Tuan Paffrath memiliki sekitar satu juta pengikut. “Saya mempercayai orang ini.”
Media sosial adalah cara yang menarik bagi orang -orang yang tidak berpengalaman seperti Ms. Ryan untuk belajar bagaimana mengelola investasi mereka. Pembuat konten merek sendiri sebagai pakar uang, mendukung berbagai produk keuangan dari kartu kredit hingga cryptocurrency, dan mendapatkan moniker yang ramping: fin-fluencer.
Tetapi semakin banyak dari mereka telah menghadapi tuduhan mempromosikan aset berisiko tinggiskema hyping “pompa-and-dump” atau hanya berbagi nasihat yang tidak memenuhi syarat. Peraturan bisa tidak jelas atau sulit ditegakkan, terutama di seluruh perbatasan internasional.
Ms. Ryan menganggap dirinya sebagai penghemat yang cerdas. Ketika pasar mulai pulih dari kecelakaan Covid, dia takut dia telah terburu -buru menjual portofolionya. Dia membayar $ 532 untuk kursus “saham dan psikologi” Mr. Paffrath dan mencerminkan kepemimpinannya dalam membeli saham di perusahaan yang dia yakini menguntungkan. Dia memindahkan cryptocurrency -nya ke blockfi, pemberi pinjaman cryptocurrency yang dipromosikan Mr. Paffrath.
“Semuanya berjalan sangat baik,” katanya. “Sampai tidak.”
Lebih dari bulan, dia menyalurkan sekitar 32.000 pound, atau $ 39.000 sekarang, menjadi saham yang telah dia sebutkan. Dia memiliki beberapa keuntungan pada awalnya, tetapi kemudian portofolionya mulai turun. Pada tahun 2022, Blockfi mengajukan kebangkrutan, mengunci cryptocurrency senilai sekitar $ 10.000 pada saat itu, kata Ryan. Secara keseluruhan, dia kehilangan sekitar £ 20.000, atau sekitar $ 24.000. Dia menyalahkan dirinya sendiri atas kerugian itu, tetapi menambahkan bahwa dia berharap Pak Paffrath lebih transparan tentang risiko blockfi.
Mr. Paffrath adalah salah satu dari banyak influencer yang berbagi pendapat investasi online, dan penafian pada catatan saluran YouTube -nya kepada pelanggannya, sekarang di dua juta, bahwa nasihatnya tidak dipersonalisasi. Dia meminta maaf Untuk mempromosikan blockfi dan mengatakan dia kehilangan sekitar $ 433.000 dari uangnya sendiri untuk pemberi pinjaman. “Penggemar sejati saya memahami etika saya dan siapa saya,” katanya melalui pesan teks, tetapi ia menolak berkomentar lebih lanjut.
Untuk investor sehari -hari, “pada akhirnya, mereka dapat kehilangan segalanya,” kata Sue S. Guan, seorang profesor hukum di Universitas Santa Clara. “Saya khawatir tidak banyak yang dilakukan untuk membantu mereka mengetahuinya.”
Di tengah sarannya adalah pasar untuk penipuan. Peluang investasi palsu di media sosial dibuat Hampir $ 350 juta dalam penipuan yang dilaporkan pada paruh pertama tahun 2023 saja, kata Komisi Perdagangan Federal.
Penasihat keuangan bersertifikat juga dapat menjadi subjek pengaduan. Penelitian telah ditautkan menggunakan penasihat untuk lebih baik finansial Hasil, tetapi tidak ada konsensus yang jelas tentang nilainya.
Di Inggris dan Amerika Serikat, kebanyakan orang yang memberikan nasihat keuangan atau menjual produk investasi secara profesional harus dilisensikan. Ms Guan mengatakan regulator dapat menarik garis yang lebih jelas tentang nasihat keuangan apa yang membutuhkan lisensi.
Namun, mengatur influencer adalah sebuah tantangan. Jangkauan global internet dapat menimbulkan pertanyaan tentang yurisdiksi, dan analis Katakanlah aturannya sebagian besar tidak dimaksudkan untuk usia influencer. Pihak berwenang dapat memilih untuk mengejar pelanggar terbesar, tetapi mungkin sulit untuk menentukan apakah influencer dengan cara apa pun bertanggung jawab atas klaim mereka.
Regulator di Inggris dan Amerika Serikat memperingatkan konsumen bahwa nasihat keuangan di media sosial sering kali datang dengan motif tersembunyi. Komisi Sekuritas dan Bursa AS telah mengejar selebriti seperti Kim Kardashian dan perusahaan yang mempekerjakan mereka karena gagal mengungkapkan kompensasi dengan benar. (Ms. Kardashian membayar $ 1,26 juta pada tahun 2022 untuk menyelesaikan kasus ini tetapi tidak mengakui kesalahan.)
“Membuat keputusan investasi hanya berdasarkan informasi dari finfluencer, media sosial dan selebritas mungkin bukan ide yang bagus,” tulis seorang pejabat SEC dalam a singkat.
Otoritas Pengatur Industri Keuangan AS didenda Sebuah perusahaan pialang $ 850.000 Maret lalu setelah itu mengatakan para influencer telah membuat posting media sosial atas nama perusahaan yang melanggar aturan.
Dan di Inggris, Otoritas Perilaku Keuangan menuntut sekelompok bintang realitas televisi Mei lalu mempromosikan Apa yang disebut skema investasi berisiko tinggi yang tidak sah bagi jutaan pengikut mereka, sebuah kasus mengharapkan untuk diadili pada tahun 2027.
Paffrath dari Meet Kevin dinobatkan dalam gugatan class action yang diajukan di Florida yang menuduhnya dan YouTuber lainnya yang mempromosikan FTX, pertukaran cryptocurrency yang bangkrut, menyesatkan pengikut mereka. “Orang -orang harus mengenakan celana besar anak laki -laki mereka dan menyadari bahwa jika Anda membuat keputusan karena sesuatu yang Anda dengar secara online, itu tanggung jawab Anda,” katanya dalam a video menanggapi gugatan tersebut.
Pada tahun 2023, Tn. Paffrrath, yang sekarang terdaftar Sebagai penasihat investasi dan masih menawarkan kursus di situsnya, mencapai penyelesaian dengan penggugat, menurut pengajuan pengadilan.
Merek harus dimintai pertanggungjawaban atas influencer yang mereka sewa, dan juga memberi mereka nasihat hukum, kata Felix Pflücke, seorang dosen hukum di University of Oxford dan University of Luxembourg. Tanggung jawab juga bisa jatuh pada platform teknologi untuk mencatat informasi keuangan yang menyesatkan dari situs mereka, tambahnya.
YouTube, Tiktok Dan Meta mengatakan mereka melarang konten yang mengandung informasi yang salah, praktik menipu dan penipuan. Meta, yang memiliki Instagram, memiliki dilarang Influencer dari mempromosikan produk berisiko tinggi, dan YouTube mengatakan itu memperingatkan pemirsa tentang “menjadi kaya-cepatSkema.
Ada banyak nasihat keuangan yang baik secara online juga, dan para ahli mengatakan ada manfaat untuk berbagi sumber daya pada literasi keuangan kepada khalayak yang lebih luas.
“Wall Street menjadi lebih mudah diakses oleh investor tanpa pengalaman perdagangan profesional dalam beberapa tahun terakhir,” kata Joseph Pacelli, seorang profesor di Harvard Business School.
Banyak pencipta yang bekerja di atau memiliki latar belakang di bidang keuangan mengatakan bahwa mereka juga bosan dengan informasi yang salah.
“Ada orang di luar sana yang tidak memiliki sejarah keuangan; Mereka hanya pandai pemasaran, ”kata Vivian Tu, yang memulai BFF kaya Anda, yang berbagi tip keuangan pribadi kepada lebih dari dua juta pengikut di Tiktok. Dia masih mendorong orang yang mencari nasihat yang disesuaikan untuk menyewa perencana keuangan bersertifikat.
Dukungan FTX dari selebriti dan perusahaan modal ventura membujuk Sunil Kavuri untuk memasukkan tabungan hidupnya ke dalam pertukaran pada akhir 2021. “Saya tidak memindahkan uang ke dalam rekening sampai semua orang ini mempromosikannya dan pada dasarnya mengatakan bahwa itu aman, ”kata Kavuri, 44, juga mantan pedagang.
Ketika FTX meledak semalam, Mr. Kavuri mengatakan dia kehilangan $ 2 juta. “Itu memuakkan,” katanya. Dia percaya bahwa selebriti tidak boleh mempromosikan produk keuangan yang tidak mereka pahami.
Dia bergabung dengan kasus aksi kelas terhadap beberapa tokoh publik yang mendukung pertukaran itu, termasuk Tom Brady, Gisele Bündchen, Larry David dan Shaquille O'Neal. Beberapa terdakwa yang disebutkan dalam gugatan itu telah menyelesaikan kasus ini, sementara yang lain berpendapat bahwa itu akan diberhentikan.
Pengacara untuk Tn. Brady, Ms. Bündchen, Tn. David dan Mr. O'Neal tidak menanggapi permintaan komentar.
Penasihat keuangan bersertifikat terikat pada peraturan yang tidak perlu berlaku untuk pembuat konten, kata Landon Tan, seorang perencana keuangan di Brooklyn. “Membuat klaim yang salah atau menyesatkan dapat mengakhiri karier kita,” katanya, menambahkan bahwa sifat pendek dari media sosial dapat memiringkan beberapa video ke yang lain.
Pihak berwenang berusaha membantu konsumen memeriksa feed mereka. Beberapa memiliki kampanye yang bertujuan di Gen Z Investors, atau ditambahkan Pendidikan influencer untuk banyak acara.
Ryan, insinyur penjualan dari Wales, akhirnya menyewa perencana keuangan bersertifikat dan mengambil kursus investasi, banyak yang ditawarkan gratis oleh lembaga keuangan. “Aku memainkannya dengan sangat aman sekarang,” katanya.
Dia punya berbagi pengalamannya Lebih luas untuk memerangi stigma membuat kesalahan finansial, dengan peringatan kepada orang lain: “Berhati -hatilah dengan siapa Anda mendengarkan.”
Kitty Bennett Penelitian yang berkontribusi.
