Ilustrasi bendera Cina dan AS pada unit pemrosesan pusat.
Blackdovfx | ISTOCK | Gambar getty
Ketidakpastian – Itu adalah tema selama musim pendapatan bagi perusahaan semikonduktor terbesar di dunia yang tidak jelas atas permintaan produk mereka sebagai akibat dari mengubah kebijakan tarif AS dan pembatasan ekspor yang telah ditempatkan di Cina.
Presiden AS Donald Trump Tarif “timbal balik” berlaku di bulan April meskipun demikian berhenti tak lama setelah itu. Gedung Putih juga dibebaskan produk teknologi tertentu seperti smartphone dan chip. Namun, AS Investigasi Impor Teknologi Semikonduktor yang bisa berada di bawah tugas baru.
Sementara itu, Washington bulan lalu menambahkan lebih banyak produk semikonduktor Nvidia Dan AMD ke daftar item yang ada Dibatasi untuk diekspor ke Chinamembangun di tepi jalan era Biden.
Perubahan Tarif dan Kebijakan China telah menyebabkan kekhawatiran di antara para eksekutif di perusahaan chip terbesar di dunia dengan dampak yang terlihat pada bisnis mereka.
AMD pada hari Selasa mengatakan bahwa mereka mengharapkan $ 1,5 miliar dalam pendapatan yang hilang Thorugh akhir tahun fiskal sebagai hasil dari trotoar ekspor chip AI ke Cina, meskipun menduduki perkiraan pendapatan untuk kuartal pertama.
Super Micro diterbitkan Bimbingan yang mengecewakan pada hari Selasa mengutip tarif dan ketidakpastian ekonomi makro. Perusahaan mengatakan tidak akan memberikan panduan untuk tahun fiskal 2026 sampai “visibilitas” menjadi lebih jelas. Saham turun 4% dalam perdagangan premarket.
Dan Marvell mengatakan pada hari Selasa bahwa itu menunda Hari investor yang sebelumnya dijadwalkan dari 10 Juni hingga “Tanggal Masa Depan di Kalender 2026.” Saham perusahaan turun 4,4% dalam perdagangan premarket.
“Kami telah memutuskan untuk menunda hari investor kami mengingat lingkungan ekonomi makro yang tidak pasti saat ini,” kata Matt Murphy, CEO Marvell, dalam sebuah pernyataan.
Kejelasan dalam 'Pasokan Pendek'
Saham semikonduktor telah berada di bawah tekanan tahun ini di tengah meningkatnya ketidakpastian ekonomi makro dan kebijakan perdagangan dari AS ada juga kekhawatiran tentang permintaan produk AI bahkan seperti yang disukai raksasa teknologi Microsoft Dan Amazon Terus berkomitmen miliaran dolar untuk membangun pusat data.
Itu Vaneck Semiconductor ETFsekeranjang stok chip, turun hampir 12% tahun ini.
Dan bukan hanya perusahaan AS yang merasakan panas. Kata Samsung Bulan lalu bahwa “permintaan volatiltiy diharapkan cukup tinggi” sebagai akibat dari perubahan kebijakan tarif dan ketidakpastian ekonomi makro.
“Karena perubahan cepat dalam kebijakan dan ketegangan geopolitik di antara negara -negara besar, sulit untuk secara akurat memprediksi dampak bisnis dari tarif dan penanggulangan,” kata seorang eksekutif Samsung pada panggilan pendapatan.
“Ada banyak ketidakpastian di depan kita.”
Samsung adalah salah satu pembuat chip memori terbesar di dunia.
“Sektor semikonduktor bergulat dengan campuran sinyal permintaan yang kompleks dan angin sakal geopolitik,” Ben Barringer, analis teknologi global di Quilter Cheviot, mengatakan kepada CNBC melalui email.
Barringer mengatakan bahwa keputusan Marvell untuk menunda hari investornya “menambahkan lapisan ketidakpastian pada saat kejelasan dalam pasokan pendek,” sementara pandangan lemah Super Micro juga “mengangkat alis.”
“Dengan ketidakpastian makro dan pembatasan ekspor masih menjulang besar, jalan di depan untuk para pembuat chip tetap bergelombang, bahkan ketika permintaan yang mendasari bertahan di daerah -daerah tertentu,” tambah Barringer.
CEO NVIDIA: 'Let Us Go Race'
Industri chip AS telah berusaha untuk menunjukkan bahwa ia memimpin dalam teknologi versus Cina dan harus diizinkan untuk menjual lebih banyak produk di sana.
CEO NVIDIA Jensen Huang mengatakan kepada CNBC pada hari Selasa bahwa China kemungkinan akan menjadi pasar intelijen buatan $ 50 miliar dalam dua hingga tiga tahun.
“Ini akan menjadi kerugian yang luar biasa untuk tidak dapat mengatasinya sebagai perusahaan Amerika. Ini akan mengembalikan pendapatan, itu akan membawa kembali pajak, itu akan menciptakan banyak pekerjaan di sini di Amerika Serikat,” kata Huang.
Selama beberapa tahun terakhir, Washington di bawah Biden dan Trump, telah berupaya menggunakan pembatasan ekspor untuk membatasi akses China ke teknologi Amerika di bidang -bidang seperti AI dan semikonduktor. Ini telah mendorong perusahaan Cina untuk meningkatkan fokus pada teknologi buatan sendiri dengan perusahaan seperti Huawei ingin membuat produk yang bersaing yang layak untuk orang -orang seperti NVIDIA.
Perusahaan Cina seperti Deepseek dan Alibaba juga bisa meluncurkan Model AI berkinerja tinggi.
Huang Nvidia mengatakan ada persaingan di AI sekarang, tetapi perusahaan -perusahaan Amerika harus dapat bersaing dengan Cina.
“Amerika Serikat harus menyadari bahwa kami bukan satu -satunya negara dalam perlombaan itu, bahwa kami memiliki pesaing. Kami adalah orang -orang yang percaya diri, kami adalah negara yang percaya diri kami memiliki perusahaan yang percaya diri, kami tidak takut balapan. Kami menantikan balapan. Biarkan kami pergi balapan,” kata Huang kepada CNBC.
“Jadi saya pikir sekarang adalah saat ketika Amerika Serikat perlu menyadari bahwa kita perlu meletakkan pedal ke logam … kita baru saja harus melakukannya. Menunggu, membicarakannya, mencoba menahan orang tidak selalu merupakan langkah terbaik. Langkah terbaik adalah membiarkan Amerika melakukan Amerika, mari kita mengejar dan memenangkannya.”
