5 Kesalahan Penipuan Sendiri Terbesar yang Dibuat Investor dalam Mencoba Mengalahkan Pasar
Indeks Investasikan perintis Charley Ellis mengatakan apa yang memunculkan keberhasilan dana indeks tetap benar hari ini: “Hampir tidak mungkin untuk mengalahkan pasar,” katanya kepada CNBC Bob Pisani pada hari Senin lalu “ETF Edge. “
Tapi Ellis memperingatkan rintangan lain yang setinggi kinerja jangka panjang manajemen aktif Itu menahan banyak investor: Anda mungkin menjadi musuh terburuk Anda sendiri dalam hal strategi investasi Anda.
Kompleksitas pasar, volatilitas, dan sejumlah variabel lain yang tak terbatas dapat menyebabkan fluktuasi harga yang tidak dapat diprediksi, tetapi pola pikir Anda sendiri sama pentingnya dengan variabel yang dapat mengembalikan portofolio keuangan Anda.
Dalam buku barunya, “Rethinking Investing,” Ellis merinci sejumlah bias tidak sadar yang memengaruhi pemikiran kita tentang uang di pasar. Beberapa yang besar yang dia bahas dalam buku ini:
- Kekeliruan penjudi: Keyakinan bahwa karena Anda benar memilih satu stok, Anda akan benar memilih semua stok lainnya.
- Bias konfirmasi: Mencari informasi yang menegaskan keyakinan yang sudah ada sebelumnya.
- Mentalitas kawanan: Mengikuti aksi kelompok yang lebih besar.
- Kekeliruan biaya yang tenggelam: Terus berinvestasi dalam investasi yang gagal.
- Tersedianya: Dipengaruhi oleh informasi yang mudah diakses, apakah itu benar -benar berharga atau tidak.
Dampak bias ini pada strategi portofolio Anda bisa menjadi besar, kata Ellis, dan harus membuat investor “memikirkan kembali” pendekatan mereka terhadap pasar.
“Alih -alih mencoba mendapatkan lebih banyak, cobalah untuk membayar lebih sedikit,” katanya. “Itu sebabnya ETF … sangat masuk akal.”
Penelitian menunjukkan itu ETF biasanya memiliki biaya yang lebih rendah daripada reksadana tradisional yang dikelola secara aktifmeskipun reksa dana indeks tradisional seperti dana S&P 500 dari Pelopor Dan Kesetiaan juga memiliki biaya ultra-rendah (beberapa bahkan bebas biaya manajemen).
Ellis berpendapat bahwa penggunaan dana biaya yang lebih rendah, dikombinasikan dengan melepaskan bias perilaku kita, dapat membantu investor menang bertahun -tahun, atau bahkan beberapa dekade, kemudian.
“Mereka membosankan, jadi kami meninggalkan mereka sendirian, dan mereka berhasil dalam jangka panjang, sangat, sangat bagus,” katanya.
Pakar ETF lama Dave Nadig, yang muncul di “ETF Edge” dengan Ellis, setuju.
“Orang yang mencoba memprediksi orang selalu bekerja dengan sangat buruk,” kata Nadig. Investasi jangka panjang dalam dana indeks “membantu Anda mengatasi sejumlah besar bias ini hanya karena Anda akan kurang memperhatikannya,” tambahnya.
Dia juga menunjuk kesalahan yang dilakukan banyak investor Mencoba mengalahkan pasar Dengan mengatur waktu, hanya untuk mengakhiri diri mereka sendiri. “Ada lebih banyak hari yang baik daripada hari -hari yang buruk,” kata Nadig. “Jika kamu melewatkan 10 hari terbaik di pasar dan kamu melewatkan 10 hari terburuk di pasar, kamu masih jauh lebih buruk daripada jika kamu tetap berinvestasi. Matematika itu cukup sulit untuk diperdebatkan.”
Satu lagi tip shift pola pikir yang ditawarkan Ellis pada “ETF Edge” minggu lalu untuk investor yang berfokus pada cukup berinvestasi untuk pensiun yang aman: Mulailah memikirkan aliran pendapatan dari Jaminan Sosial dengan cara baru.
