36 jam setelah Russell Vought mengambil alih Biro Konsumen, ia menutup operasinya

Sehari sebelum Linda Wetzel ditutup di rumah pensiunnya di Southport, NC, pada 2012 – tempat yang nyaman di mana dia bisa membuka jendela di malam hari dan menangkap angin laut – bank membuat pinjaman mengejutkannya dengan biaya yang tidak dia harapkan . Ms. Wetzel menjelajahi dokumen hipoteknya dan tidak dapat menemukan biaya diungkapkan di mana pun.

Ms. Wetzel melakukan pembayaran dan kemudian mengajukan keluhan online dengan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen. Bank dengan cepat membuka investigasi, dan sebulan kemudian, mengirimnya cek $ 5.600.

“Pikiran pertama saya adalah 'terima kasih.' Saya menangis, ”kenangnya. “Uang itu adalah satu atau dua tahun penghematan untuk hipotek saya. Itu adalah telur sarang kecilku. ”

Pengembalian dana Ms. Wetzel adalah bagian kecil dari pekerjaan yang telah dilakukan biro sejak dibuat pada tahun 2011. Ini telah mencakar kembali $ 21 miliar untuk konsumen. Dia memangkas biaya cerukanmereformasi pasar pelayanan pinjaman siswa, mengubah aturan pinjaman hipotek dan bank paksa dan pemancar uang untuk memberikan kompensasi kepada korban penipuan.

Mungkin tidak lagi bisa melakukan pekerjaan itu.

Presiden Trump pada hari Jumat menunjuk Russell Vought, yang dikonfirmasi sehari sebelumnya untuk memimpin Kantor Manajemen dan Anggaran, sebagai Direktur Penjabat Badan. Vought adalah penulis Project 2025, cetak biru konservatif untuk membalikkan pemerintah federal yang menyerukan perubahan signifikan, termasuk menghapuskan Biro Konsumen.

Dalam waktu kurang dari 36 jam, Mr. Vought melemparkan agensi ke dalam kekacauan. Pada hari Sabtu, ia memerintahkan 1.700 karyawan biro untuk menghentikan hampir semua pekerjaan mereka dan mengumumkan rencana untuk memotong dana agensi. Kemudian pada hari Minggu, ia menutup markas Biro untuk minggu mendatang. Pekerja yang mencoba mengambil laptop mereka dari kantor ditolak, kata karyawan.

Biro “telah menjadi agen yang terbangun & bersenjata melawan industri dan individu yang tidak disukai untuk waktu yang lama,” tulis Mr. Vought pada hari Minggu di X. “Ini harus berakhir.”

Dibuat oleh Kongres setelah krisis perumahan yang memicu resesi hebat, Biro Konsumen menjadi salah satu regulator Wall Street yang paling ditakuti, dengan kekuatan untuk mengeluarkan aturan baru – dan menghukum perusahaan karena melanggar mereka – di sekitar hipotek, kartu kredit, Pinjaman mahasiswa, pelaporan kredit dan bidang lain yang memengaruhi kehidupan finansial jutaan orang Amerika.

Tindakan Biro menjadikannya petir karena kritik dari bank dan anggota parlemen Republik – dan menempatkannya tepat di rambut silang pemerintahan Trump.

Musuh agensi telah lama menyerukan penghapusannya, yang hanya Kongres yang memiliki kekuatan untuk dilakukan. Elon Musk, pemimpin miliarder dari tim efisiensi pemerintah yang telah menciptakan kekacauan di seluruh pemerintah federal, memposting “RIP CFPB” di platform media sosialnya X pada hari Jumat. Beberapa jam sebelumnya, rekan -rekannya telah mendapatkan akses ke kantor pusat dan sistem komputer Biro Konsumen.

Selama pemerintahan Trump pertama, ketika Partai Republik mengendalikan kedua kamar Kongres, anggota parlemen gagal mengumpulkan cukup suara untuk menghapuskan agensi. Beberapa telah mengindikasikan bahwa mereka ingin mencoba lagi. Senator Bill Hagerty, seorang Republikan Tennessee yang bertugas di Komite Perbankan Senat, menyebut biro itu sebagai “agen nakal” pada hari Minggu di program CBS News “Face the Nation.”

“Pada dasarnya agen sembrono yang diizinkan untuk melampaui mandat yang saya pikir pada awalnya dimaksudkan,” kata Mr. Hagerty. “Sudah waktunya untuk mengendalikannya.”

Senator Elizabeth Warren, Demokrat dari Massachusetts, yang memperjuangkan ciptaan agensi dan yang menggambarkan dirinya sebagai “ibunya” pada biografinya X, telah menghabiskan dekade terakhir untuk berjuang untuk membongkar Biro Konsumen.

“Presiden Trump berkampanye untuk membantu keluarga yang bekerja, tetapi Russ Vought hanya mengatakan kepada Wall Street bahwa ini adalah musim terbuka untuk penipuan keluarga,” katanya pada hari Minggu dalam sebuah pernyataan tertulis. “Apa yang dilakukan Vought adalah ilegal dan berbahaya, dan kami akan melawan.”

Banyak tindakan agensi secara langsung memengaruhi buku saku orang Amerika. Aturannya merombak pasar hipotek, mengekang jenis pinjaman subprime yang memicu krisis perumahan. Tekanan dari biro memimpin bank -bank besar untuk mengurangi atau menghilangkan biaya cerukan mereka, dan aturan yang baru -baru ini diselesaikan akan membatasi sebagian besar biaya tersebut sebesar $ 5.

Badan baru -baru ini mengadopsi aturan untuk menghilangkan utang medis dari laporan kredit dan membatasi sebagian besar biaya keterlambatan kartu kredit menjadi $ 8 atau kurang per bulan, tetapi tuntutan hukum telah menunda aturan tersebut agar tidak berlaku.

“Sangat mengejutkan bagi saya bahwa ketidakpuasan ekonomi orang menciptakan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, dan ketidakpuasan ekonomi orang menciptakan Trump” kata Shayak Sarkar, seorang profesor hukum di University of California, Davis.

Tim Tuan Trump telah memberikan prioritas untuk serangan terhadap lembaga -lembaga tertentu – seperti Badan Pembangunan Internasional AS dan Biro Konsumen – yang melayani populasi yang rentan, kata Sarkar, sambil melemparkan “banyak dukungan federal dan bersorak” di agensi seperti kebiasaan imigrasi dan penegakan hukum, yang telah mengintensifkan tindakan keras imigrasi.

Sementara biro tidak dapat ditutup tanpa tindakan kongres, sutradara memiliki kekuatan untuk secara radikal mengubah pendekatannya. Selama masa jabatan pertama Trump, ia menunjuk Mick Mulvaney – yang saat itu direktur kantor anggaran Mr. Vought sekarang memimpin – sebagai direktur penjabat Biro. Tn. Mulvaney menyebut agensi itu sebagai “lelucon” dengan “cara yang sakit dan sedih” dan secara tajam membatasi tindakan penegakan dan pengambilan aturan.

Kekuatan agensi telah berayun seperti pendulum. Itu bergerak agresif ketika Demokrat menahan Gedung Putih tetapi mundur selama masa jabatan pertama Trump. Tn. Mulvaney dan penggantinya yang diangkat Trump, Kathleen Kraninger, menempatkan biro ke dalam semacam hibernasi, aturan yang akan memusnahkan sebagian besar pasar pinjaman bayaran dan memangkas tindakan penegakan biro.

Tetapi beberapa karyawan agensi saat ini, yang berbicara secara rahasia karena takut akan retribusi, kata perintah Mr. Vought pada hari Sabtu melampaui apa yang terjadi selama pemerintahan Trump terakhir.

Instruksi untuk “menghentikan semua aktivitas pengawasan dan pemeriksaan” menyebabkan alarm tertentu. Sementara lembaga federal lainnya – termasuk Federal Deposit Insurance Corporation, Federal Reserve dan Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang – juga mengawasi bank, Biro Konsumen adalah satu -satunya regulator untuk pemberi pinjaman non -bank. Perusahaan -perusahaan itu memiliki bagian besar dari pasar hipotek $ 13 triliun.

Vought juga mengatakan dia bermaksud untuk memotong dana Biro Konsumen, yang datang langsung dari Federal Reserve, di luar proses alokasi kongres yang biasa. Anggaran agensi untuk tahun fiskal 2025 menyerukan sekitar $ 800 juta dalam pengeluaran tahunan, dan Fed mentransfer $ 245 juta ke biro pada bulan Januari untuk memenuhi permintaan terbarunya.

Vought menulis di X bahwa dia telah memberi tahu The Fed bahwa Biro tidak akan mengambil imbang dana berikutnya “karena tidak 'cukup diperlukan' untuk melaksanakan tugasnya.”

Adam Levitin, seorang profesor di Georgetown Law yang berspesialisasi dalam peraturan keuangan, mengatakan pada hari Minggu bahwa perintah Vought mungkin ilegal. Beberapa undang -undang federal yang mengatur Biro Konsumen memerintahkannya untuk mengawasi entitas tertentu, dan pekerjaan itu tampaknya tidak diskresioner, katanya.

Direktur Penjabat “memiliki kemampuan untuk benar -benar pincang CFPB melalui sekelompok pendarahan yang lambat, tetapi dia mencoba untuk melewatkan semua langkah yang diperlukan dan hanya melakukan pukulan mati segera,” kata Levitin. “Dia mungkin tidak memiliki kemampuan hukum untuk benar -benar melakukan itu, tetapi saya tidak yakin seberapa penting itu. Banyak cara administrasi Trump telah berurusan dengan agen pengatur hanyalah semacam taktik blitzkrieg, di mana komponen utama menciptakan ketakutan, ketidakpastian, dan kekacauan. “

A Rally pada hari Sabtu Di luar kantor pusat biro, yang diselenggarakan oleh serikat stafnya, menarik beberapa ratus peserta. Seorang warga Maryland, yang meminta namanya ditahan karena takut dibalaskan dari sekutu Mr. Trump, hadir dengan suaminya, seorang pekerja federal, untuk mendukung karyawan agensi.

“Saya tidak berpikir orang mengerti apa yang dilakukan CFPB,” katanya. “Pemerintah mengatakan mereka menutupnya karena penipuan, tetapi pekerjaan literal biro adalah untuk melindungi orang dari penipuan dan biaya sampah dan pemberi pinjaman predator.”

Ms. Wetzel, pensiunan yang menggunakan pengembalian uang $ 5.600 untuk menggantikan lantai di rumah barunya, mengatakan tindakan cepat pada keluhannya membuatnya merasa diberdayakan.

“Sungguh melegakan memiliki pemerintah yang mengatakan apa yang dilakukan bank itu salah, bahwa ini bukan aturan hukum,” katanya.