Investor yang terikat Musk berbenturan dengan salah satu manajer aset terbesar di dunia

Seorang investor Silicon Valley yang terkemuka berada dalam perselisihan yang pahit dengan mantan majikannya, salah satu manajer aset terbesar di dunia, menuduhnya penipuan dan mencoba penyuapan.

Dalam gugatan yang diajukan pada hari Kamis di California, Josh Raffaelli, yang sampai akhir tahun lalu adalah manajer dana di Brookfield Asset Management, mengatakan perusahaan telah menganiaya investor dalam dana karena berusaha menebus kerugian di bagian lain dari bisnisnya.

Keluhan setebal 84 halaman ini sebagian penting karena Tn. Raffaelli memiliki hubungan dekat dengan Elon Musk, orang terkaya di dunia. Hubungan itu memungkinkan dana Mr. Raffaelli untuk memasukkan uang ke dalam perusahaan swasta Mr. Musk, peluang yang didambakan di Lembah Silikon. Tetapi di antara tuduhan Mr. Raffaelli adalah bahwa Brookfield secara tidak benar membatasi jumlah yang dapat ia investasikan di perusahaan Musk atas nama klien Brookfield.

Pada bulan Desember, tak lama setelah Mr. Raffaelli mengajukan keluhan peluit dengan Komisi Sekuritas dan Bursa, Brookfield memecatnya, menurut gugatannya.

“Brookfield berulang kali mengkhianati kepercayaan dan kepentingan terbaik para investornya, dan kemudian memecat karyawan yang menantang perilakunya,” kata Mark Mermelstein, pengacara Raffaelli.

Brookfield mengelola lebih dari $ 1 triliun atas nama program pensiun, dana investasi pemerintah dan lembaga keuangan. Hingga Januari, ketuanya adalah Mark Carney, perdana menteri baru Kanada.

“Gugatan ini benar -benar tanpa prestasi dan klaim tak berdasar ini bertentangan dengan bagaimana Brookfield mengelola bisnisnya,” kata Kerrie McHugh, juru bicara Brookfield. “Kami akan dengan penuh semangat bertahan melawan gugatan tanpa jasa ini, yang dibawa oleh mantan karyawan yang tidak puas.”

Tn. Raffaelli, 45, telah memiliki karir yang panjang di Silicon Valley. Pada tahun 2004, ia menjadi analis di apa yang kemudian disebut Draper Fisher Jurvetson, sebuah perusahaan modal ventura terkemuka. Pada saat itu, Mr. Musk berada di pendakian di Silicon Valley. Dia baru -baru ini mendirikan perusahaan roket SpaceX dan melakukan investasi awal di Tesla, yang akan menjadi perusahaan mobil paling berharga di dunia.

Pada 2009, Mr. Raffaelli adalah seorang pengamat dewan di SpaceX dan Tesla, menurutnya Profil LinkedIn. Itu berhak untuk menghadiri rapat dewan rahasia perusahaan. Kedekatan dengan Mr. Musk juga memberi Tn. Raffaelli kesempatan untuk menginvestasikan uang kliennya dalam usaha swasta miliarder. Di Silicon Valley, akses itu membuat Mr. Raffaelli komoditas panas dengan haknya sendiri.

Pada 2017 ia bergabung dengan Brookfield, bekerja di kantornya di San Francisco. Tugasnya adalah mengelola beberapa dana yang akan menginvestasikan uang klien di perusahaan teknologi. Gaji pokoknya adalah $ 500.000, tetapi bosnya mengatakan kepadanya bahwa jika dana berkinerja baik, total kompensasinya pada akhirnya bisa berada dalam puluhan juta dolar, menurut gugatan itu, diajukan pada hari Kamis di Pengadilan Tinggi di San Mateo, California.

Sebagian untuk menarik investor luar, Brookfield setuju untuk memasukkan uang sendiri dalam dana Mr. Raffaelli, yang berarti kepentingan keuangan perusahaan akan diselaraskan dengan orang -orang dari kliennya. Pada tahun 2024, dananya secara kolektif mengelola lebih dari $ 1,75 miliar, yang sebagian besar berasal dari dana pensiun dan investor luar lainnya.

Mengetuk kontaknya di orbit Mr. Musk, Mr. Raffaelli mengatur dana untuk berinvestasi dalam beberapa bisnis swasta Mr. Musk, termasuk SpaceX, perusahaan intelijen buatan Xai dan usaha pembangunan terowongan yang dikenal sebagai perusahaan yang membosankan, menurut undang-undang Raffaelli dan orang-orang yang akrab dengan investasi.

Tetapi Brookfield segera mengalami masalah keuangan, menurut gugatan itu. Pandemi Covid-19 telah memalu industri real estat komersial, di mana Brookfield dan afiliasinya adalah investor utama. Brookfield Property Partners, perusahaan saudari perusahaan aset, Kehilangan sekitar $ 2 miliar pada tahun 2020.

Itu mengatur panggung bagi Brookfield untuk mulai terlibat dalam penipuan, kata Raffaelli dalam gugatan itu.

Kekurangan uang tunai, Brookfield pada tahun 2024 mundur pada beberapa janji untuk menempatkan ratusan juta dolar ke dalam dana Raffaelli bersama investor luar, kata gugatan itu.

Sekitar waktu yang sama, Brookfield juga memveto proposal dari “konglomerat asing utama” yang tidak ditentukan yang ingin berinvestasi hingga $ 100 juta di salah satu dana Mr. Raffaelli, kata gugatan itu, menggambarkan keputusan itu sebagai “tidak dapat dipertahankan.”

Hasil gabungannya adalah bahwa ada lebih sedikit uang dari yang diharapkan untuk diinvestasikan oleh Mr. Raffaelli. Itu, pada gilirannya, membatasi potensi kenaikan bagi klien luar Brookfield, kata gugatan itu.

Sudah, Mr. Raffaelli mengatakan, dia terpaksa berkurang dengan tajam – dari $ 25 juta menjadi $ 5 juta – jumlah yang direncanakan oleh salah satu dana untuk berinvestasi di Mr. Musk's Xai. (Gugatan itu tidak mengidentifikasi XAI dengan nama, tetapi orang -orang yang akrab dengan investasi mengkonfirmasi.)

“Itu seperti berjalan menjauh dari kesempatan untuk membeli stok Facebook atau Apple” dengan harga murah, kata gugatan itu. “Pasar mengharapkan investasi ini tidak pergi ke mana -mana kecuali naik, dan itulah yang telah terjadi.” Perkiraan nilai XAI memiliki lebih dari tiga kali lipat menjadi $ 80 miliar selama setahun terakhir.

Musim panas lalu, Brookfield memberi tahu Mr. Raffaelli bahwa perusahaan itu berpikir untuk menggabungkan dana ke dalam sebuah perusahaan bernama Pinegrove Capital Partners, menurut gugatannya.

Tn. Raffaelli mulai melihat ke Pinegrove, seorang manajer aset yang sebagian besar dimiliki oleh Brookfield. Dia khawatir dengan apa yang dia temukan. Dia mengatakan bahwa Pinegrove telah membesar -besarkan tingkat modalnya lebih dari $ 100 juta, membuatnya tampak lebih kuat secara finansial daripada yang sebenarnya. Ratusan lembaga – termasuk organisasi nirlaba dan dana pensiun untuk petugas polisi dan petugas pemadam kebakaran – telah dibujuk dengan alasan palsu untuk mempercayakan uang mereka kepada Pinegrove, menurut gugatan tersebut.

Oktober lalu, Mr. Raffaelli secara anonim melaporkan temuannya ke Brookfield melalui situs web whistle-blower perusahaan. Beberapa minggu kemudian, katanya, dia mengajukan pengaduan ke SEC

Tak lama setelah itu, bos Tn. Raffaelli, Anuj Ranjan, mengatakan kepadanya bahwa kepala eksekutif Brookfield telah menandatangani keputusan untuk melipat dana ke Pinegrove. Menurut gugatan itu, Mr. Ranjan mengakui kepada Tn. Raffaelli bahwa langkah itu tidak baik untuk kliennya tetapi dirancang untuk menopang Pinegrove dan menghemat uang untuk Brookfield. Tn. Raffaelli memandang ini sebagai pelanggaran undang -undang sekuritas federal.

Tn. Ranjan tidak menanggapi permintaan komentar.

Para investor dalam dana Mr. Raffaelli diperlukan untuk menyetujui merger Pinegrove. Brookfield mendorong Tuan Raffaelli untuk melemparkannya ke sana “karena kredibilitasnya akan beresonansi lebih baik dengan investor yang mempercayainya,” kata gugatan itu.

Sebagai imbalan atas bantuannya, kata Raffaelli, Brookfield menawarkan untuk membayarnya sejumlah “jauh melampaui” apa yang saat ini terutang. Dia mengatakan kepala departemen sumber daya manusia perusahaan kemudian mengiriminya spreadsheet yang menunjukkan bahwa dia akhirnya bisa jatuh tempo sebanyak $ 46 juta di bawah perjanjian kompensasi yang ada.

Tn. Raffaelli mengatakan dia memandang itu ketika Brookfield menawarkan kepadanya suap.

Minggu berikutnya, Tn. Raffaelli mengirim penasihat umum di Brookfield Asset Management keluhan yang sebelumnya dia kirim ke SEC

“Sama tidak nyamannya dengan saya, saya ingin berbagi dengan Anda bahwa saya merasa memiliki kewajiban untuk meniup peluit pada perilaku ilegal tertentu,” tulisnya, menurut gugatan itu.

Sembilan hari kemudian, kata Raffaelli, dia dipecat.